해외투자 비중 35% 이상으로 확대 등 투자다변화 추진 국민연금 향후 5년간(2017∼2021) 전략적 자산배분 마련
국내시장의 협소성을 극복하고 글로벌 포트폴리오를 구축하기 위해 해외주식 비중을 확대하는 등 투자다변화를 지속적으로 추진하는 방향으로 국민연금기금 중기(2017∼2021) 자산배분안이 마련되었다.
국민연금기금운용위원회(위원장 : 정진엽 보건복지부장관)는 5월 16일(월) 2016년도 제3차 회의를 개최하여, 2021년을 목표연도로 하는 중기(2017∼2021) 자산배분안과 2017년도 기금운용계획안을 심의․의결하였다.
중기 자산배분은 국민연금기금의 수익성·안정성을 제고하기 위해 향후 5년간의 대내외 경제전망, 자산군별 기대수익률 및 위험 등에 대한 분석을 토대로 수립하는 5년 단위의 기금운용전략이다.
* 2016년에는 2017∼2021년 기간에 대한 중기 자산배분계획 수립
이날 의결된 2017∼2021년 중기 자산배분안에 따르면,
기금위는 향후 5년간 기금의 목표수익률을 실질경제성장률, 물가상승률에 대한 전망 등을 고려하여 5.0%로 정하고,
이를 달성하기 위한 2021년말 기준 자산군별 목표비중을 주식 45% 내외(국내주식 20%내외, 해외주식 25%내외), 채권 45% 내외(국내채권 40%내외, 해외채권 5%내외), 대체투자 10% 이상으로 정하였다.
※ 자산군별 세부 목표비중은 국민연금법 제103조의2에 따라 기금운용 업무의 공정한 수행과 금융시장의 안정에 미치는 영향을 고려하여 비공개
한편, 해외투자 비중은 지난해 24.3%에서 2021년말 35%이상으로 확대된다.
또한, 기금위는 2017년도 기금 수입·지출 계획과 자산배분 등이 담긴 2017년도 기금운용계획안을 심의․의결하였다.
2017년도 국민연금기금 수입은 총 107조 1,948억원, 지출은 총 19조 2,862억원 규모로 예상된다.
* (수입) 연금보험료 수입, 운용수익, 만기회수금 등(지출) 연금급여 지급, 기금운영비, 사업비 등
2017년말 자산군별 목표비중은 중기 자산배분 이행계획에 따라 국내주식 19.2%, 국내채권 49.5%, 해외주식 15.4%, 해외채권 4.0%, 대체투자 11.9%로 정해졌다.
이에 따라 2017년말 자산군별 총 투자금액(금융부문)은 608.5조원으로국내주식 117.1조원, 해외주식 93.6조원, 국내채권 301.1조원, 해외채권 24.3조원, 대체투자 72.4조원이 될 전망된다.
<국민연금 중기 자산배분 및 2017년도 기금운용계획안 개요>
국민연금 중기 자산배분 및 2017년도 기금운용계획안 개요 구분 | 2015년말 | 2017년말 | 2021년말 |
금액(조원) | 비중(%) | 금액(조원) | 비중(%) | 비중(%) |
주식 | | 164.8 | 32.3 | 210.7 | 34.6 | 45% 내외 |
국내주식 | 94.9 | 18.6 | 117.1 | 19.2 | 20% 내외 |
해외주식 | 69.9 | 13.7 | 93.6 | 15.4 | 25% 내외 |
채권 | | 292.2 | 57.1 | 325.4 | 53.5 | 45% 내외 |
국내채권 | 270.3 | 52.8 | 301.1 | 49.5 | 40% 내외 |
해외채권 | 21.9 | 4.3 | 24.3 | 4.0 | 5% 내외 |
대체투자 | 54.7 | 10.7 | 72.4 | 11.9 | 10% 이상 |
금융부문 계 | 511.7 | 100.0 | 608.5 | 100.0 | 100% |
<국민연금 해외투자 규모 및 비중>
국민연금 해외투자 규모 및 비중 구분 | 2015년말 | 2017년말 | 2021년말 |
금액(조원) | 비중(%) | 금액(조원) | 비중(%) | 비중(%) |
해외투자 (주식+채권+대체) | 124.2 | 24.3 | 158.8 | 26.1 | 35% 이상 |
국내투자 (주식+채권+대체) | 387.5 | 75.7 | 449.7 | 73.9 | 65% 이하 |
※ 국민연금법 제103조의2 제2항에 따라 기금위는 2021년 목표 포트폴리오의 구체적 내용이 공개될 경우 기금운용 업무의 공정한 수행에 지장을 초래하거나 금융시장 안정에 영향을 미칠 우려를 고려하여 예년과 마찬가지로 세부내용은 비공개 결정