※ ‘21.12.9일 국회 본회의를 통과한 근로자퇴직급여보장법 개정안의 설명자료

1. 퇴직연금 시장현황

□ 우리나라 퇴직연금 시장규모는 ’21.9말 현재 266.0조원(‘20말 대비 +10.5조원)으로, 가입기업 확대*에 따라 지속 증가하고 있습니다.

 * 퇴직연금 가입기업(가입률) : (‘15말) 31.3만개(25.6%) → (’19말) 39.7만개(27.5%)

ㅇ 저금리 기조와 직접투자 관심 증가로 가입자가 직접 운용하는 DC형이 증가하고 있고, 개인이 개별가입하여 세제혜택*을 받는 IRP의 규모도 빠른 속도로 성장하는 추세입니다.

 * 개인연금저축·IRP 납입분에 대해 年 700만원까지 세액공제 혜택 부여

【 퇴직연금 제도유형별 적립금액 현황(조원, %) 】

□ 한편, 퇴직연금 적립금의 운용은 아직까지 예금 등 원리금보장형 상품 위주(80~90%)로 이루어지고 있으나,

 * 퇴직연금 원리금보장형 편입비중(%) : (‘18) 90.3 → (’20) 89.3 → (’21.9.) 86.4

ㅇ 최근 DC·IRP에서의 실적배당형 상품(펀드 등) 편입 증가*에 따라 원리금보장형 상품 편중이 다소 완화되고 있는 모습입니다.

 * 실적배당형 편입비중(DC/IRP, %) : (‘18) 15.9/24.3→ (’20) 16.7/26.7 → (’21.9.) 20.9/33.7

2. 디폴트옵션 도입배경

□ 디폴트옵션은 DC·IRP형태에서 가입자 운용지시가 없을 경우 사전에 미리 정한 방법으로 퇴직연금을 운용하는 제도입니다.

ㅇ 퇴직연금 가입자의 관심·시간부족 등에 따른 소극적 자금운용관행을 고려하여 장기수익률을 제고할 수 있는 대안으로서,

 * 제도취지와 달리 가입자의 운용지시가 없거나 적극적으로 이루어지지 못하고 있음

ㅇ 주요 선진국(미국·영국·호주 등)에서는 퇴직연금의 국민 노후대비 역할강화 차원에서 同 제도가 도입·안착*되어 있습니다.

 * 미국은 ‘06년, 영국은 ’08년, 호주는 ’13년에 퇴직연금 디폴트옵션을 도입
   (→ 디폴트 옵션상품은 TDF 등 장기투자에 적합한 펀드로 구성)

□ 정부는 ‘19.11월 범부처 합동「노후대비 자산형성 지원방안」을 통해 디폴트옵션 도입을 발표하였고, 

ㅇ 디폴트옵션 도입 관련 근로자퇴직급여보장법 개정안*이 수차례 국회논의를 거쳐 ‘21.12.9일 본회의를 통과하였습니다.

 * 안호영더민(‘21.1월), 김병욱더민(’21.2월), 윤창현국힘(‘21.3월)의원안을 병합한 환노위 대안

3. 디폴트옵션 도입방안  ※ 제도도입 관련 법률 개정안 세부내용

[1] (디폴트옵션 범위) 장기투자에 적합한 펀드(TDF·장기 가치상승 추구펀드·MMF·인프라 펀드※)와 원리금보장상품으로 구성됩니다.(§21의2①)

ㅇ 퇴직연금사업자가 고용노동부 소속 심의위원회의 사전심의와 고용노동부 승인을 거쳐 디폴트옵션을 마련합니다.(§21의2②)

 * 퇴직연금사업자가 디폴트옵션을 변경할 경우에도 고용부 승인을 거쳐야 함

[2] (해당 기업) 퇴직연금사업자가 제시한 디폴트옵션을 사업 또는 사업장 단위로 노사합의(퇴직연금규약)를 통해 도입합니다.(§21의2③,⑤)

 ※ 개인이 개별 가입하는 IRP의 경우 미해당(가입자가 바로 디폴트옵션 지정 → [3])

[3] (가입자) 가입자는 퇴직연금사업자로부터 디폴트옵션 관련 정보를 제공(설명)* 받고, 그 중 하나의 디폴트옵션을 선정합니다.(§21의3①,②)

 * 디폴트옵션 자산배분 현황, 발동요건, 그밖의 대통령령에서 정하는 사항

[4] (발동요건) 가입자가 운용지시를 하지 않거나 디폴트옵션으로 운용을 원하면 旣지정한 디폴트옵션*을 적용합니다.(§21의3③~⑤)

 * 사전지정~발동기간간 퇴직연금사업자가 디폴트옵션을 변경한 경우 가입자에 대한 통지 등 대통령령으로 정하는 정보제공 절차를 거쳐 변경된 옵션 적용

운용지시 없이* 4주 경과시 디폴트옵션으로 운용됨을 통지받고, 통지 이후 운용지시없이 2주가 경과하면 적용됩니다.(총 6주 소요)

 * 최초 계약시 또는 기존에 운용지시한 상품의 만기도래시 운용지시가 없는 경우

- 디폴트옵션으로 운용 중에도 가입자의 의사에 따라 언제든지 원하는 다른 방법으로 운용지시할 수 있습니다(opt-out). 

가입자가 직접 퇴직연금을 운용하다가 디폴트옵션으로 전환하려는 의사가 있을 경우에도 적용 가능합니다(opt-in).(§21의4)

[5] (공시) 디폴트옵션의 수익률·비용 비교를 통한 선택권 보장과 시장경쟁 제고를 위해 운용현황·수익률 등이 공시*됩니다.(§21의3⑥)

 * 구체적 공시형태와 공시내용·방법 등 세부내용은 대통령령으로 위임

[6] (시행일) ‘21.12월 중 개정 법률안이 공포되면 공포일로부터 6개월 후에 시행(’22.6월 예상)될 예정입니다.

4. 기대효과

□ 디폴트옵션의 도입으로 퇴직연금 시장에 근본적·구조적 변화가 이루어질 수 있을 것으로 기대됩니다.

ㅇ (가입자) 퇴직연금 운용관련 시간·관심이 부족하거나, 투자결정이 어려운 경우에도 적립금이 보다 적극적으로 운용됨으로써,

- 퇴직연금의 장기수익률이 제고되어 노후대비 자산형성에 큰 도움이 될 수 있을 것으로 예상됩니다.

ㅇ (퇴직연금 시장) 디폴트 옵션을 통해 퇴직연금의 운용성과에 대한 평가가 활발해짐에 따라,

- 퇴직연금사업자(증권, 은행, 보험)와 상품제공자(자산운용사, 보험 등)의 상품(펀드 등) 개발노력 등 시장 내 수익률 경쟁이 보다 가속화될 것으로 예상됩니다.

5. 향후 추진계획

□ 고용부·금융위·금감원은 법 개정 취지대로 시행령 등 하위규정 개정*을 ‘22년 상반기 중 차질없이 준비해 나갈 계획입니다.

 * (주요내용) 디폴트옵션 심의·승인시 심사원칙과 기준, 가입자에 디폴트옵션 정보제공(설명)시 준수사항 구체화, 디폴트옵션 적용시 통지 등 절차, 공시방법 등

□ 한편, 금번 법률개정 과정에서 포함되지 않은 일임형·기금형 퇴직연금※제도도 향후 도입*될 수 있도록 입법노력을 지속하겠습니다.

 * ‘19.11월 범부처 합동 「노후대비 자산형성 지원방안」에 포함·기발표

“이 자료는 금융위원회의 보도자료를 전재하여 제공함을 알려드립니다.”